Nettovermögen berechnen: Formel und Rechenbeispiel

Dein Nettovermögen ist alles, was dir gehört, minus alles, was du schuldest. Zähle deine Vermögenswerte zusammen — Giro- und Tagesgeldkonten, Depot, Immobilie zum heutigen Marktwert, Auto — und ziehe deine Schulden ab: Restschuld der Baufinanzierung, Ratenkredite, offene Kreditkartensalden. Übrig bleibt eine einzige Zahl. Diese Subtraktion ist die ganze Formel. Sie darf negativ sein.

Jeder Streit über das Nettovermögen ist in Wahrheit ein Streit darüber, welche Position auf welche Seite gehört. In Deutschland kommen dabei drei Sonderfälle dazu, die es in amerikanischen Anleitungen gar nicht gibt: Riester, Rürup und die gesetzliche Rente. Die nehme ich mir unten einzeln vor, statt dich raten zu lassen.

Was zählt als Vermögen und was als Schuld?

Der Test für einen Vermögenswert ist simpel: Könntest du ihn verkaufen und dafür Geld bekommen? Der Test für eine Schuld ist noch simpler: Erwartet jemand eine Zahlung von dir?

Vermögen (was dir gehört)	Schulden (was du schuldest)
Girokonto und Bargeld	Restschuld der Baufinanzierung
Tagesgeld, Festgeld, Sparbuch	Modernisierungs- oder Bauspardarlehen
Depot: ETFs, Aktien, Anleihen, Fonds	Ratenkredite und Konsumentenkredite
Direktversicherung oder Fondspolice mit Rückkaufswert	Autofinanzierung oder Leasing-Restwert
Krypto, zum heutigen Kurs	Offener Kreditkartensaldo
Immobilie, zum Marktwert statt zum Kaufpreis	Dispokredit im Minus
Vermietete Immobilie, zum Marktwert	„Kauf auf Rechnung" und Ratenzahlungen
Auto, zum realistischen Privatverkaufspreis	Private Darlehen aus der Familie
Firmenanteile, die du tatsächlich verkaufen könntest	Steuernachzahlung, die noch offen ist

Drei Anmerkungen zu dieser Tabelle.

Marktwert, nicht Kaufpreis. Ein Haus, das du für 290.000 € gekauft hast und das heute 380.000 € wert ist, steht mit 380.000 € drin. Für dein Depot gilt dasselbe: der heutige Kurs, nicht dein Einstandskurs.

Restschuld, nicht ursprüngliche Darlehenssumme. Die Schuld ist das, was noch offen ist — die Zahl steht auf deiner letzten Jahresmitteilung der Bank.

Nicht alles, was dir gehört, ist ein Vermögenswert. Dein Sofa steht nicht auf der Liste. Dein Kleiderschrank auch nicht. Wenn du dir die Mühe eines Verkaufs nicht machen würdest, lass es weg — die Genauigkeit, die du gewinnst, ist die Fiktion nicht wert, die du dir dafür einhandelst.

Wie berechnet man das Nettovermögen? Vermögen minus Schulden. Liste alles auf, was du besitzt und was einen Verkaufswert hat — Bargeld, Giro- und Tagesgeldkonten, Depot, Immobilie zum heutigen Marktwert, ein Auto, das sich verkaufen ließe — und bilde die Summe. Liste dann jeden Betrag auf, den du schuldest: Restschuld der Baufinanzierung, Ratenkredite, Autofinanzierung, Kreditkartensalden, noch offene Steuernachzahlungen. Ziehe die zweite Summe von der ersten ab. Bewerte die Immobilie mit dem Preis, den sie heute erzielen würde, und die Baufinanzierung mit der Restschuld, nicht mit der ursprünglichen Darlehenssumme. Führe zwei Versionen der Antwort: ein Gesamt-Nettovermögen inklusive Immobilie und Auto, und ein investierbares Nettovermögen ohne beides — die zwei Zahlen beantworten unterschiedliche Fragen. Rechne lieber jeden Monat dieselbe Liste durch, als sie einmal zu perfektionieren: Die Richtung ist das nützliche Signal, eine einzelne Momentaufnahme hat keine. Ein negatives Ergebnis ist Anfang 30 völlig normal.

Wie behandelst du Riester, Rürup und die gesetzliche Rente?

Das ist der Teil, an dem deutsche Bilanzen regelmäßig auseinanderfallen — und der Grund, warum du amerikanische Anleitungen hier nicht einfach übernehmen kannst. Die Regel dahinter ist immer dieselbe: Ein Anspruch ist nur dann ein Vermögenswert, wenn er einen Wert hat, an den du herankommst.

Gesetzliche Rente: kein Vermögenswert. Deine Entgeltpunkte sind kein Kapital. Du kannst sie nicht verkaufen, nicht beleihen und nicht vererben. Sie sind ein zukünftiges Einkommen — und als solches gehören sie in deine Ruhestandsplanung, nicht in deine Vermögensübersicht. Wie stark sie dein Ziel senken, rechne ich im Beitrag wie viel Geld du für die Rente brauchst durch.

Rürup (Basisrente): kein Vermögenswert. Hier ist es nicht nur eine Konvention, sondern Gesetz. Das Einkommensteuergesetz verlangt für die steuerliche Förderung ausdrücklich, dass die Ansprüche „nicht vererblich, nicht übertragbar, nicht beleihbar, nicht veräußerbar und nicht kapitalisierbar" sind (§ 10 Abs. 1 Nr. 2 EStG). Ein Vertrag, den du weder kündigen noch verkaufen noch beleihen kannst, hat für deine Bilanz keinen Marktwert. Behandle ihn wie die gesetzliche Rente: als künftiges Einkommen.

Riester: ja, aber zum Rückkaufswert. Ein Riester-Vertrag lässt sich kündigen, hat also einen Wert. Aber nicht den, der auf deinem Standmitteilungs-Brief als Guthaben steht: Bei einer „schädlichen Verwendung" musst du die erhaltenen Zulagen und die Steuervorteile zurückzahlen. Nimm den Rückkaufswert abzüglich der Rückforderung — oder lass den Vertrag ganz weg und behandle ihn wie Rürup. Nur bitte nicht das Bruttoguthaben, denn das ist die eine Zahl, die definitiv falsch ist.

Betriebliche Altersvorsorge: kommt auf den Durchführungsweg an. Eine Direktversicherung oder Pensionskasse mit ausgewiesenem Rückkaufswert ist ein Vermögenswert in Höhe dieses Werts. Eine Direktzusage, die dir später eine monatliche Betriebsrente zahlt und keinen Kapitalwert hat, ist keiner — sie ist wieder Einkommen.

Das Muster ist immer gleich: Kapital gehört in die Bilanz, Rentenversprechen gehören in den Plan. Wenn du beides in einen Topf wirfst, sieht dein Vermögen größer aus, ohne dass sich an deiner Lage irgendetwas geändert hätte.

Wie sieht das an einem echten Haushalt aus?

Ein Haushalt, alles auf dem Tisch. Die Schuldenwerte orientieren sich an den Medianen der Bundesbank-Vermögensbefragung, damit das Beispiel nicht in der Luft hängt.

Vermögen	Betrag
Girokonto und Tagesgeld	12.000 €
Depot (Welt-ETF)	34.000 €
Direktversicherung (Rückkaufswert)	21.000 €
Immobilie, Marktwert	380.000 €
Auto, realistischer Verkaufspreis	9.000 €
Summe Vermögen	456.000 €

Schulden	Betrag
Restschuld Baufinanzierung	93.600 €
Ratenkredit	6.000 €
Offener Kreditkartensaldo	1.200 €
Summe Schulden	100.800 €

456.000 € − 100.800 € = 355.200 € Nettovermögen.

Und jetzt dieselbe Bilanz noch einmal ohne Immobilie, ohne Auto und ohne die dazugehörige Baufinanzierung: 12.000 € + 34.000 € + 21.000 € − 6.000 € − 1.200 € = 59.800 € investierbares Nettovermögen.

Beide Zahlen stimmen. Sie beantworten nur verschiedene Fragen. Die 355.200 € sagen, was dieser Haushalt wert ist. Die 59.800 € sagen, wovon er leben könnte, wenn morgen das Einkommen wegfiele — und das ist die Zahl, die für jede Freiheitsrechnung zählt. Der Unterschied von 295.400 € ist das Eigenkapital im Haus (380.000 € − 93.600 € = 286.400 €) plus der Wert des Autos (9.000 €).

Warum solltest du zwei Zahlen führen statt einer?

Weil die Diskussion „zählt das Eigenheim mit?" sonst nie aufhört. Sie zählt mit — als Vermögenswert zum Marktwert, dem auf der anderen Seite die Restschuld gegenübersteht. Was am Ende ins Nettovermögen fließt, ist also dein Eigenkapital. Der Einwand, du könntest es nicht ausgeben, weil du irgendwo wohnen musst, beschreibt korrekt die Liquidität — nicht das Eigentum.

Und er beschreibt etwas Wichtiges. Die Bundesbank hat für ihre Vermögensbefragung 2023 ermittelt, dass 42 % der Haushalte in Deutschland selbstgenutztes Wohneigentum besitzen und dass sich der Median des Nettovermögens auf 103.200 € beläuft, während der Mittelwert bei 324.800 € liegt (Deutsche Bundesbank, 2025). Die Lücke zwischen beiden Zahlen ist fast vollständig Immobilienbesitz. Wer die Immobilie weglässt, blendet den größten Vermögensblock der meisten deutschen Haushalte aus.

Die Hausregel, die den Streit beendet: führe beide Ansichten. Ein Gesamt-Nettovermögen mit Immobilie und Auto, ein investierbares ohne beides. Dann musst du dich nie für eine Seite entscheiden.

Wie oft solltest du neu rechnen?

Einmal im Monat, immer am selben Stichtag, immer mit derselben Liste. Nicht weil sich in vier Wochen viel ändert, sondern weil erst die Reihe von Punkten eine Linie ergibt — und die Linie ist die eigentliche Information. Ein einzelner Wert sagt dir nichts darüber, ob du auf dem richtigen Weg bist.

Zwei praktische Regeln helfen dabei. Erstens: Schätze die Immobilie höchstens einmal im Jahr neu, sonst tanzt deine Kurve zum Rhythmus des Immobilienmarkts statt zu deinem Sparverhalten. Zweitens: Ändere die Liste nicht ständig. Eine Position, die im Januar drin war und im März fehlt, erzeugt einen Sprung, der nichts bedeutet.

Wenn du das nicht jeden Monat von Hand in einer Tabelle machen willst, ist genau das die Aufgabe des Nettovermögen-Trackers in Meine Finanzfreiheit: alle Konten, Depots und Immobilien an einem Ort, mit einem Verlauf, der von selbst entsteht. (Die App selbst ist kostenpflichtig; die freien Rechner auf der Website bleiben kostenlos und ohne Registrierung nutzbar.)

Ist mein Nettovermögen gut für mein Alter?

Das ist die Frage, die eigentlich hinter der Rechnung steht — und sie hat eine eigene Antwort mit eigenen Zahlen. Die Bundesbank-Mediane nach Altersgruppen, der Unterschied zwischen Median und Durchschnitt und die Frage, warum der Vergleich mit dem Durchschnitt fast immer entmutigt, stehen im Beitrag Nettovermögen nach Alter.

Ein Hinweis vorweg: Der Vergleich ist ein Orientierungspunkt, kein Ziel. Der Median liegt bei 103.200 € — er beschreibt, wo Deutschland steht, nicht, wo du stehen solltest. Was du mit deiner Zahl anfängst, hängt davon ab, wo auf deinem Weg du gerade stehst, nicht davon, wie du im Vergleich abschneidest.

Wo bewahrst du die Zahl auf?

Irgendwo, wo du sie im nächsten Monat wiederfindest. Eine Tabelle reicht völlig — eine Zeile pro Monat, eine Spalte pro Position, zwei Summenspalten für gesamt und investierbar. Das Werkzeug ist zweitrangig. Was zählt, ist, dass du dieselbe Liste wieder öffnest, statt jedes Mal neu zu überlegen, was dazugehört.

Und wenn die Zahl negativ ist: Sie ist eine Messung, kein Urteil. Ein negatives Nettovermögen bedeutet meistens, dass ein Kredit läuft, dessen Gegenwert du gerade abbezahlst. Der nächste Schritt ist dann nicht Rechnen, sondern Tilgen — und wie du die Reihenfolge dafür festlegst, steht im Vergleich von Schneeball und Lawine.

Vermögen minus Schulden. Mach es heute, schreib das Ergebnis auf, und mach es in dreißig Tagen wieder. Die zweite Zahl ist der Punkt, ab dem das hier nützlich wird.